投資組合自2005年12月14日成立日計至今回報：91%
筆者本週進入極度忙碌狀况，所以今天只能聊以數筆。
筆者於2月14日的股評(按此重溫)談到現市况的長中短線股票投資策略，就朝着這個方向，在剛過去的週末，重組了「紅猴股票估值表」(按此)，再經這數天的少量修補，大抵也算完成。
重組的基礎在於「紅猴估值」以兩三年後，期望經濟有幸回到不慍不火的正常狀態，股市開始有樂觀期望時的目標價計算。「紅猴估值」等於「紅猴估值PE」乘以兩三年後的「預期每股盈利」計算。筆者參考了每隻股票過往數年的業績，估算其未來數年的前景，再以不牛不熊的環境下，估算其「預期每股盈利」及應值PE。除非大家預期經濟兩三年後仍未有起色，筆者這次的估值其實算是保守。
於「比紅猴估值溢價/折讓」一欄，若折讓多於40%，會以綠色標示。折讓40%又代表甚麼？即三年後應值$1的股票現價為$0.6，若現在買入，期望每年複式回報為18%，達到筆者的穩定回報目標。
當然市况未明朗下，現以$0.6買入，今年還有機會跌10%、20%甚至更多，於現在的波動市買入股票若行止蝕很易不斷止蝕下越蝕越多，所以不是所有於「比紅猴估值溢價/折讓」一欄以綠色標示的股票都值得購買，還要過「公司不會被有機來臨的經濟再低潮淘汰」和「公司業績會於經濟重新振作時回到正軌並保持競爭優勢」兩關，才能放心靜候股價重新起飛，當然若息率理想能於持有期間提供現金流入便更佳。
所以，筆者仍需繼續研究分析，才會作出行動！
(Contact: redmonkey@redmonkey.hk)
8 comments:
真係估唔到…紅猴兄會同姓火o既合作…祝你好運。
安諾勿斯
筆者將Blog的內容同時放在商台的網站是因筆者認識某商台高層，既然他們邀請，盛情難卻，便當多一個平台發表，就是這樣簡單。
暫時沒有什麼合作計劃，筆者也不是為此，道不同不相為某，筆者不會勉強和不同理念的人合作，但會持開放態度！
Redmonkey
y there r 2 different "suggest buy price" for 2318 & 2628?
thank so much, your 估值表 is a good reference~
請問在股票估值表上的藍色，黄色和綠色是代表什麼。
保險股可用內涵值(EV)及盈利(E)作估值基礎，市場傾向用EV，所以筆者做了兩套估值。
Redmonkey
Philip,
於「比紅猴估值溢價/折讓」一欄，若折讓多於40%，會以綠色標示。折讓40%又代表甚麼？即三年後應值$1的股票現價為$0.6，若現在買入，期望每年複式回報為18%，達到筆者的穩定回報目標。
股價低於「紅猴估值」用藍色，低於「安全買入價」但折讓少於40%用黃色。
但這些顏色不是自動變化，會作不定期更新！
Redmonkey
中資金融股可唔可以擺前一些位置? 謝
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