11 Jan 2026 - [理財] 自願醫保能否對沖「醫療通脹」風險？

「醫療通脹」(Medical Inflation) 是指醫療成本上升幅度，當中包括門診、藥物、住院、手術、康復治療等不同範疇的收費。醫療通脹升幅真的不可小覷，已遠超正常通脹。

風險管理顧問公司WTW發表《2026年全球醫療趨勢調查報告》，指出香港在2025年的醫療通脹率為9.7%，並預計在2026年為9.9%。全球74%保險公司指出新型醫療技術是導致醫療通脹的主因，52%認為是公共醫療體系衰退，49% 認為是製藥領域進步，38%則歸因於欺詐、浪費與濫用。

不過若果打算用自願醫保去對沖此風險，是否一個理想的解決方案？

我剛比較一間大型醫療保險公司的自願醫保住院保險於過往數年的保費變化，假設投保者50歲，選取最高保障計劃，亞太區保障，及自付費$12,000，在不同時期的每年所需保費如下

2021年1月版本 $18,736

2022年4月版本 $19,617

2023年4月版本 $20,623

2024年9月版本$22,438

2025年4月版本 $26,140

保費在四年間上升39.5%，平均每年複式升幅8.7%。若果於現實情况，需考慮年齢增長，投保者於2021年50歲時投保，2025年已界54歲，所需保費其實應是$31,596，即比50歲投保時升68.6%，平均每年複式升幅14.0%。

不過，亞太區醫療成本於過往數年事實上升幅更高，大家可以從以下由香港經濟日報所整理的列表了解全球情況怎樣嚴峻。

理財方面，若果計劃用自願醫保住院保險去支付未來潛在出現的龐大醫療支出，以上趨勢絕對不能忽視，若果發現五年後或十年後計及醫療通脹的保費已不易應付，其實可考慮下調保障計劃(即減低每年保障金額及醫院住房級數等)及增加自付費以減低所需保費，市場上有些高端自願醫保每年保障金額高達數千萬港元，是否真的需要這麼高的保障！