Sunday, October 14, 2007

14 Oct 2007 - 「中國地產股有關數據」及「細價股炒賣指數」登場;筆者開始擔心大市!

「紅猴股評」(www.redmonkey.hk)
「紅猴股評」電子書(按此)
「紅猴資訊」(按此) / 「紅猴股票估值表」(按此)
「中國地產股有關數據」(按此)
「細價股炒賣指數」(按此)
TVB「財經透視」「財經網誌」報導(2007年3月)(按此)
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2005年12月14日成立之投資組合至今回報198.85%


專題報導:按此重溫「六福集團(590)番禺首飾生產廠房一日遊」

「中國地產股有關數據」

中國地產股升幅長久不滅,是否已變成泡沫?但隨着樓價上升及中國地產公司的成長,撇除宏調風險,這次中國地產股之升幅又好像很實在!市場已將中國地產股的投資價值和其持有之土地儲備掛鉤,但持有越多土地,經濟發展逆轉的話是否受傷更大?但以不少地方(包括香港)的地產發展初期,搶奪土儲是重要策略,就算短期搶貴了,但中國經濟剛起飛,長期而言不會蝕底,現時不搶而被別家公司甚或外資(包括香港地產商)搶了,長期競爭優勢便消失!

筆者用了大半天時間,特意深化及更新先前發表過之「中國地產股有關數據」(按此),並用EditGrid顯示,方便大家參考一下這些客觀數據,去自己決定怎樣投資中國地產股!

「細價股炒賣指數」

大市過往兩個月大升,但升幅集中於龍頭優質股,不少投資者鍾情的三四線細價股無份;這次升浪,不是雞犬皆升,全民皆股但非全民贏錢。玩票性質,筆者編制了一個「細價股炒賣指數」(按此),選了一些曾於2007年中熱炒,但於是年8月跌市後一沉不起的股票為成分股,利用EditGrid之便,指數以10月12日之100為基數,看看細價股何時能翻身,或只繼續沉淪,以便看通投資者資金之流向。

筆者開始擔心大市!

週五曾有傳言說工商銀行(1398)收購恒生(11),幸好沒有什麼迴響!筆者於今年1月有篇股評,題為「趁「好」消息出貨!? 」(按此),提及市場約有一些「騎呢」事件及消息,大市(起碼短線)見頂將不遠;還記得科網股年代,美國那批所謂大行分析員不斷上調Amazon、Yahoo!等至天價,最近瑞銀發表之神華(1088)報告也不遑多讓,認為神華(1088)H股估值應是A股煤炭股PE65再加溢價15%,應值$101,即煤炭長線每噸超過1,000人民幣,但神華(1088)2007年之合約價只是330人民幣罷!

筆者開始擔心大市!續以簡化組合及降低風險,暫時忍手買貨以看清形勢,並按止賺止蝕處理現貨甚或主動減持,慢慢調高現金水平。

投資組合

因策略改變,為簡化組合及降低風險,以$10.94沽出新鴻基公司(86)及以$10.9沽出敏實集團(425);波司登國際(3998)持續下跌,下試招股價,先以$3.36沽出8,000股;沽貨共蝕$1,800。暫集中資源策略性投資剛上市之SOHO中國(410)、遠洋地產(3377)、中國動向(3818)、新疆新鑫礦業(3833)及波司登國際(3998),有勢向上加貨,向下破位即走貨!

(按一下下圖可放大)


(Contact: redmonkey@redmonkey.hk)

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15 comments:

Anonymous said...

hi

有一難題,希望提供意見.本人從05年到現在抽到 一手現貨IPO組合有:3968,3328,1398,939,3988,998,
405,272,1813,3377,410,3883,
1898,3983,825,1155,656,3818
這兩年來 一手現貨IPO組合 的回報已有100%,遠超平日出出入入的買賣.

請問在現時市況, 一手現貨IPO組合 應沽出套利,調整組合 或是 繼續持有這個具增長能力的組合(現值20萬左右).請指教, 謝謝!

HLD

Anonymous said...

難題?回報 100% 的 "難題",我也希望有一個呢!

那你自己又想做什麼呢?
為什麼可以堅持不放呢?

IPO 留到現在也不願放,你當然不是為短炒了。
那,中長線投資的話,最重要的是看什麼呢?



當然是公司本身質素啦。

自己做點功課,研究一下那些公司質素和行業前景吧!你的 list 中,那些是好公司,不難分辨啦。

自己的投資,自己要做點工夫的。

如果什麼都不做,那自然什麼都變成 "難題" 了。

Unknown said...

中國地產股的資料好像欠缺了 1383 鴻隆控股喔....

Anonymous said...

不要莽斷別人無做工課,可能fans想聽聽偶像意見呢.

noelching said...

紅猴先生
hi,自看你的 blog 穫益良多,更因此明白長期持有實力股,比買出買入更好!我有一事請教,我有一筆很少,約數萬元的閒錢,想投放落一隻股票長期持有,而我的心水是 #300 、 #2866 ,從你的 blog 知道,#300 絕對是好股,但 #2866 可行嗎?或你有更好的推薦嗎,資金太少,只可選一隻股票!謝謝!

Anonymous said...

請閣下指出那一句說人無做功課呢?

我在不斷提出問題,引他思考,想一下:
自己的投資性格(為什麼可以持有這麼久?)
長線短線(不理波幅,仍然持有?)
關鍵是什麼(長線?分析公司和行業前景!)
...
到最後一定要自己下決定。

再指出,"難題" 其實根本不難... 只是什麼可以令它變成個 "難題" 而已。
(其實有點妒忌呢,100% 回報啊...)

不對嗎?


閣下也不能否認太多人丟下冧巴,就走了吧?
這次,還是這麼一大堆... 要簡兄怎樣給意見呢?我嘗試叫他助自己一把而已,也減輕簡兄工作量。


我只是提醒,投資要做功課... 因為太多人不做。(再問閣下,這點又能否認嗎?)

既然不中聽,我也不久留了。祝各位好運!
如有任何一句說話冒犯任何人,不好意思了。

請也不要莽斷別人說人無做功課!

Anonymous said...

初到貴境, 發覺你的分析和意見中肯. 所以想請教你對(1886)匯源果汁的前景有何看法?

紅猴 said...

大家好,萬事以和為貴!另外,請所有回應者都留個名字(真名假名都好啦!)

Redmonkey

紅猴 said...

HLD

你的問題很有趣,但要時間解答,會盡快於股評內談談!

Redmonkey

紅猴 said...

peter,

謝謝提點,會盡快加入鴻隆控股(1383)!

Redmonkey

紅猴 said...

noelching,

謝謝,但「長期持有實力股」這方面筆者仍未做到最好,仍有不少改善空間!

若長線投資,筆者建議939、1398及2628,甚或2800及2828;中國經濟起飛,銀行壽險股必受惠,這三間國家重點企業,政府會照住!

300及2866當然好,但長線言,它們會遇到政策風險及行業週期問題!

Redmonkey

紅猴 said...

philip,

1886的PE相對2319不便宜,品牌亦沒後者般強,何不買2319!

Redmonkey

Anonymous said...

謝謝你的回覆, 那2319甚麼價入巿較好呢?

Anonymous said...

Redmonkey

tks for your reply

HLD

p.s. 組合有銀行 x 6, 地產 x 6, 其他 x 6, 這組合佔我總資產約3成, 不急於現金周轉.我想都有人有我同樣情況.

紅猴 said...

Philip,

根據「紅猴股票估值表」,筆者對2319的進取估值為$33.6,2319現價$35.8,市場比筆者更進取;安全些可待股價回落至$33.6才買入,亦是10天20天平均線之短期支持;但切記訂止蝕,筆者對2319的正常估值只是$24!

Redmonkey